近期，兩大全球美妝巨頭都在投資中國美妝護(hù)膚市場(chǎng)上落下一子：資生堂首個(gè)中國投資基金“資悅基金”的實(shí)體注冊(cè)成立，與此同時(shí)，歐萊雅也宣布在中國市場(chǎng)設(shè)立首家投資公司。
兩者瞄準(zhǔn)約5000億的中國美業(yè)市場(chǎng)
美妝個(gè)護(hù)賽道，一直是新消費(fèi)細(xì)分賽道中的投融資“大戶”，其在2021年的融資數(shù)量和金額僅次于第一賽道食品飲料，且近年來密集有企業(yè)上市。
不過亦有消費(fèi)投資人坦言，在此前幾年從融資數(shù)量和熱度來看，美妝市場(chǎng)的確頗具吸引力，但目前遭遇了“降溫”。
據(jù)“新消費(fèi)Daily”不完全統(tǒng)計(jì)，4月新消費(fèi)領(lǐng)域共有61起融資，美妝個(gè)護(hù)相關(guān)賽道，在4月僅收獲了一筆融資。其中，“資生堂中國”“資生堂資悅”“博裕景華”出資比例分別為98%、1.8%和0.2%，考慮到資生堂資悅屬于資生堂中國的全資子公司，也就是說資生堂投資超過了5億元。
資生堂中國與博裕投資的合作，可以追溯到去年8月份。當(dāng)時(shí)，資生堂宣布成立中國大陸首個(gè)國際美妝專項(xiàng)投資基金，聚焦美妝、健康等前沿市場(chǎng)新興品牌及上下游相關(guān)技術(shù)服務(wù)公司的投資機(jī)會(huì)。據(jù)公開資料，博裕資本的投資組合覆蓋了科技、媒體、商業(yè)服務(wù)、消費(fèi)品和零售、金融服務(wù)和醫(yī)療健康四個(gè)重點(diǎn)行業(yè)。在美妝行業(yè)，博裕資本曾參與投資完美日記。
而這也是繼5月8日歐萊雅集團(tuán)宣布在中國市場(chǎng)設(shè)立首家投資公司——上海美次方投資有限公司之后，又一國際美妝企業(yè)布局中國市場(chǎng)的投資賽道。
國際巨頭改變中國市場(chǎng)增量玩法
中國高端美容市場(chǎng)正在成為國際美妝巨頭的新戰(zhàn)場(chǎng)。
無獨(dú)有偶，5月8日，歐萊雅宣布在中國市場(chǎng)設(shè)立首家投資公司——上海美次方投資有限公司，落戶上海市奉賢區(qū)東方美谷核心區(qū)內(nèi)的臨港南橋科技城，致力于投資創(chuàng)新美妝科技，推動(dòng)中國開放式創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。
據(jù)了解，此次投資由歐萊雅集團(tuán)旗下的戰(zhàn)略創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資基金公司BOLD(Business Opportunities for LOréal Development)提供支持，主要投資創(chuàng)新美妝科技領(lǐng)域的初創(chuàng)公司。歐萊雅中國是歐萊雅集團(tuán)到目前為止唯一一家設(shè)投資公司的分公司。對(duì)于接下來的投資目標(biāo)，歐萊雅中國表示：“具體投哪些公司，現(xiàn)在還在計(jì)劃中，有進(jìn)一步消息會(huì)及時(shí)告知。”
接連兩起國際美妝企業(yè)成立投資公司的背后，也反映了國內(nèi)美妝市場(chǎng)的巨大變革。
早期，國際品牌進(jìn)入中國市場(chǎng)的“粗暴”風(fēng)格就是買買買，將一眾品牌收入囊中，然后利用這些品牌在市場(chǎng)已經(jīng)形成的渠道優(yōu)勢(shì)下布局本公司旗下品牌，在此背景下，不少國內(nèi)知名品牌被收購之后，陷入了默默無聞的境地。
然而，對(duì)比十年前的市場(chǎng)，如今則是中國品牌的崛起。比如，新銳品牌花西子成立之后僅用了兩年時(shí)間，就邁進(jìn)了全年銷售額10億元俱樂部，2019年同比2018年暴漲25倍，2020年銷售額突破了30億元。新銳品牌在線上動(dòng)輒過十億的銷量，也讓一眾國外品牌感受到壓力，“買買買”顯然已經(jīng)不符合當(dāng)前的品牌需求。值得一提的是，近幾年鮮有本土美妝品牌被國際企業(yè)收購的案例。
與此同時(shí)，隨著中國美妝市場(chǎng)在渠道、品牌、供應(yīng)鏈各方面的成熟和優(yōu)化，外資企業(yè)在中國的投資邏輯也必然會(huì)發(fā)生改變，不再一味地收購和自主開發(fā)新品牌，而是以一種更加靈活的方式進(jìn)行商業(yè)投資。畢竟全球第二大的中國美妝市場(chǎng)，仍然值得這些企業(yè)的追逐。
如何尋找新的增長點(diǎn)
近兩年，隨著消費(fèi)升級(jí)等因素，投資機(jī)構(gòu)大力加碼消費(fèi)賽道，以元?dú)馍帧⑼昝廊沼洝⑾膊琛⑴菖莠斕氐却淼男孪M(fèi)品牌乘勢(shì)而起。其中，美妝賽道的投融資可以稱得上火爆，以完美日記為代表的新消費(fèi)品牌，上市前曾獲得數(shù)輪大額融資，背后不乏實(shí)力雄厚的一線VC/PE機(jī)構(gòu)。
艾瑞咨詢發(fā)布的《2022年中國美妝護(hù)膚品行業(yè)投資報(bào)告》顯示，中國整體美妝護(hù)膚行業(yè)規(guī)模約5000億，其中基礎(chǔ)護(hù)膚和個(gè)護(hù)品類規(guī)模較大。主要子賽道包括美妝賽道、面部護(hù)膚賽道、功能性護(hù)膚賽道、醫(yī)用敷料賽道、美妝集合店賽道等。
巨大的市場(chǎng)頗具吸引力，國際美妝巨頭也正通過股權(quán)投資觸達(dá)更多新品牌，完善自身業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。
皮膚學(xué)級(jí)新銳品牌HEPROA海璞諾完成Pre-A輪融資，本輪投資方為明峰資本。本輪資金將用于核心產(chǎn)品研發(fā)、營銷推廣、品牌建設(shè)、團(tuán)隊(duì)儲(chǔ)備及渠道建設(shè)。
值得一提的是，近日，坐擁可復(fù)美、可麗金兩大王牌護(hù)膚品牌的西安巨子生物向港交所主板遞交上市申請(qǐng)。2021年，同為功能性護(hù)膚品牌的薇諾娜母公司貝泰妮成功上市，市值一度1200億。
有分析人士指出，美妝賽道的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，產(chǎn)品紅利期會(huì)越來越短。此外，越來越多品牌選擇扎根細(xì)分領(lǐng)域，這對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的“玩法”進(jìn)行了創(chuàng)新和升級(jí)。未來，企業(yè)如何把科技和美妝結(jié)合起來，玩轉(zhuǎn)潮流科技美妝，將是行業(yè)的下一個(gè)課題。
圖片來源丨包圖網(wǎng)、企查查
文章來源丨AI財(cái)經(jīng)社、澎湃新聞、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)
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